# 금 투자 방법은 무엇이 다를까요? KRX 금시장, 금통장, 금 ETF, 골드바 세금 비교

> KRX 금시장, 금통장, 금 ETF, 골드바는 세금과 비용이 달라요. 같은 1,000만 원으로 금값이 10% 오른 뒤 팔 때 남는 돈을 가정 숫자로 비교해요.

- 원문: https://don101.com/a/axgrpj/
- 분류: 저축·투자 입문
- 발행일: 2026-10-19
- 업데이트: 2026-10-21
- 기준일: 2026-10-21 (수치별 기준 시점은 출처 목록에 적었어요)
- 작성: 돈101 편집팀 (돈101)

## 핵심 요약

- KRX 금시장 매매차익은 개인에게 비과세예요.
- 금통장과 금 ETF 차익에는 배당소득세가 붙어요.
- 금은방 골드바는 부가세가 가격에 들어 있어요.

입사 2년 차 지민 씨는 모아 둔 1,000만 원으로 금을 사 두려고 해요. 금값이 10% 오른 뒤 팔 때 손에 남는 돈은 **세금, 수수료, 부가가치세**에서 갈려요.

이 글은 네 경로를 같은 1,000만 원, 같은 10% 상승으로 놓고 비교해요. 금값 전망이나 상품 추천은 하지 않아요.

## 금에 투자하는 네 경로는 각각 무엇을 사는 건가요?

금 투자 경로는 KRX 금시장, 금통장, 금 ETF, 골드바이고 경로마다 실제로 사는 대상이 달라요.

- **KRX 금시장**은 한국거래소가 금융위원회 승인을 받아 2014년 3월 24일 설립해 운영하는 금 현물시장이에요. 거래하려면 증권사에서 증권·파생상품계좌와는 별도로 금현물계좌를 개설해야 해요.
- **금통장**은 골드뱅킹의 다른 이름이에요. 고객이 맡긴 돈으로 은행이 실제 금을 사서 보관해 주는 상품이에요.
- **금 ETF**는 금 가격을 따르도록 설계해 거래소에 상장한 펀드예요.
- **골드바**는 금은방 같은 장외시장에서 사는 금 실물이에요.

## KRX 금시장과 금통장은 세금과 비용이 어떻게 다른가요?

KRX 금시장과 금통장은 매매차익에 붙는 세금부터 달라요. KRX 금시장 장내 거래의 매매차익은 금융소득종합과세 대상에 포함되지 않아요.

**KRX 금시장 vs 금통장**

| 구분 | KRX 금시장 | 금통장 |
| --- | --- | --- |
| 매매차익 세금 | 양도소득세와 배당소득세 비과세 | 배당소득세 15.4%, 종합소득과세 대상이 될 수 있음 |
| 수수료 | 증권사 온라인수수료 0.3% 안팎 | 통장거래 매매기준율의 1%(한국거래소 비교표) |
| 실물로 찾을 때 | 10% 부가세, 1개당 2만 원 안팎 인출비용 | 실물거래분만 인출, 거래가격의 10% 부가세 |

수수료는 증권사와 은행이 각자 정해요. 위 숫자는 한국거래소 안내에 나온 수준이라 계좌를 열기 전에 그 금융사의 수수료를 확인해요.

## 금 ETF 매매차익에는 어떤 세금이 붙나요?

국내 상장 금 ETF는 상품을 따르는 **기타 ETF**라서 매매차익에도 배당소득세가 붙어요. 한국거래소에 상장된 ETF는 투자대상이 원자재여도 세법상 신탁형 펀드로 보기 때문에 배당소득세를 과세해요.

해외지수, 상품 등을 따르는 기타 ETF는 매매차익과 과세표준기준가격 상승분(과표증분) 중 작은 쪽을 기준으로 소득세를 원천징수하는 보유기간 과세예요. 세율은 배당소득세 14%에 주민세 1.4%를 더한 15.4%예요.

ETF의 구조와 비용은 [ETF 설명 글](https://don101.com/a/nkwjh6/)에서, 15.4%가 붙는 이자소득세 구조는 [예금 이자 세금 글](https://don101.com/a/ag5nbx/)에서 확인해요. 국내 상장과 해외 상장 ETF의 세금 차이는 [달러 투자 글](https://don101.com/a/ygkujv/)에서 비교했어요.

## 퇴직연금 계좌에서도 금 ETF를 살 수 있나요?

퇴직연금 계좌에서는 금 ETF의 종류에 따라 막혀요. 퇴직연금(DC·IRP)은 파생상품 위험평가액이 일정 기준을 넘는 원자재 선물 ETF에 투자할 수 없어요.

그래서 퇴직연금으로 금 ETF를 고를 때는 금 선물을 따르는 상품인지 투자설명서에서 먼저 확인해요.

연금계좌의 세액공제는 [연금저축과 IRP 글](https://don101.com/a/geutba/)에서 따로 다뤄요.

## 골드바를 금은방에서 사면 무엇이 다른가요?

금은방에서 사는 골드바는 금 시세 말고도 비용이 가격에 얹혀 있어요. 장외 금 실물은 보통 디자인비용·세공비용·부가가치세를 포함한 가격으로 거래해요.

금은방에서 금괴를 사면 금은방 마진과 가공비가 포함되고 부가가치세 10%를 부담해요.

팔 때는 반대로 깎여요. 장외시장에서 금 실물을 팔 때는 마모 및 순도에 따른 할인율이 적용된 가격으로 거래돼요.

## 같은 1,000만 원으로 금값이 10% 오른 뒤 팔면 얼마가 남나요?

가정 숫자로 계산한 이익은 KRX 금시장이 **937,000원**, 금통장이 **636,000원**, 금 ETF가 **846,000원**(수수료 전), 골드바가 **0원 안팎**이에요.

가정은 이래요. 1,000만 원어치를 사서 금값이 10% 오른 1,100만 원에 팔고, 수수료율은 사고팔 때 똑같이 적용해요. 세금은 오른 금액 100만 원에만 붙는 것으로 단순화했어요.

수수료율은 한국거래소 안내 수준(KRX 금시장 0.3%, 금통장 1%)을 넣었고, 실제 요율은 금융사마다 달라요.

**계산해 보면: KRX 금시장 (가정)**

| 항목 | 금액 |
| --- | --- |
| 매수 수수료 (1,000만 원의 0.3%) | 30,000원 |
| 매도 수수료 (1,100만 원의 0.3%) | 33,000원 |
| 세금 (장내 매매차익 비과세) | 0원 |
| **남는 이익 (100만 원 - 30,000원 - 33,000원)** | **937,000원** |

**계산해 보면: 금통장 (가정)**

| 항목 | 금액 |
| --- | --- |
| 매수 수수료 (1,000만 원의 1%) | 100,000원 |
| 매도 수수료 (1,100만 원의 1%) | 110,000원 |
| 배당소득세 (오른 금액 100만 원의 15.4%) | 154,000원 |
| **남는 이익 (100만 원 - 100,000원 - 110,000원 - 154,000원)** | **636,000원** |

금 ETF는 증권사 수수료와 ETF 보수를 빼기 전 기준이에요. 과표증분이 오른 금액 100만 원과 같다고 가정하면 세금은 154,000원이고 이익은 **846,000원**이에요. 과표증분이 더 작으면 세금도 줄어요.

골드바를 1,000만 원에 샀다면 부가세 10%가 들어 있어서(마진과 가공비는 0원으로 가정) 금 값어치는 약 9,090,909원이에요.

금값이 10% 오르면 금 값어치가 다시 약 1,000만 원이라, 되팔 때 할인이 없다고 가정해도 이익은 **0원 안팎**이에요.

## 금값과 환율은 어느 경로에서나 영향을 주나요?

원화로 사고팔아도 어느 경로든 국제 금값과 환율의 영향을 받아요. 국내 금 가격은 국제 금시세, 환율, 국내 수급 요인으로 정해져요.

달러 기준 금값이 그대로여도 환율이 내리면 원화로 환산한 금값은 내려가요. 환율이 움직이는 이유는 [환율 설명 글](https://don101.com/a/4zg3qu/)에서 다뤄요.

## 금 투자는 예금자보호가 되나요?

금통장은 이름에 통장이 들어가도 보호 대상이 아니에요. 골드뱅킹은 이자가 지급되지 않고 예금자보호 대상 상품이 아니에요.

증권사 쪽도 마찬가지예요. 증권사의 금현물거래예탁금은 예금자보호 대상이 아닌 금융상품으로 분류돼요.

금 ETF 같은 펀드도 같은 원칙을 따라요. 운용실적에 따라 지급액이 변동되는 금융상품(펀드 등 금융투자상품 포함)은 예금자보호 대상이 아니에요. 예금자보호제도는 예금 같은 상품만 지켜 줘요.

그래도 보관 기관은 따로 있어요. KRX 금시장에서 매수한 금은 한국예탁결제원에서 보관해요.

## 어떤 상황에 어느 경로가 맞나요?

경로는 목적에 따라 갈려요. 가격이 아닌 조건을 기준으로 고르면 아래와 같아요.

- 오래 두고 시세 차익만 볼 거라면 세금과 수수료가 가벼운 KRX 금시장이 유리해요.
- 0.01g 단위로 소액을 나눠 사고 싶다면 단위가 작은 금통장이 맞지만, 세금과 수수료를 함께 따져 봐요.
- 퇴직연금 계좌에서 굴리고 싶다면 금 ETF를 보되 선물을 따르는 상품인지 확인해요.
- 실물을 손에 쥐는 게 목적이라면 골드바를 사되 부가세와 되팔 때의 할인을 비용으로 봐요.

오늘은 한국거래소 KRX금시장 안내 페이지에서 금현물 계좌를 열 수 있는 증권사를 확인해 보세요.

## 자주 묻는 질문

### KRX 금시장에서 산 금을 실물로 찾으면 비용이 얼마나 들까요?

인출할 때만 10% 부가세와 1개당 2만 원 안팎의 인출비용이 붙어요. 실물이 필요 없다면 계좌에 둔 채 팔면 이 비용이 들지 않아요.

### 금융소득이 많은 사람에게는 어느 경로가 불리한가요?

금통장 이익은 종합소득과세 대상이 될 수 있고, KRX 금시장 매매차익은 금융소득종합과세에 포함되지 않아요. 내 경우가 궁금하면 국세청 국세상담센터에 물어보세요.

### 금은방에 골드바를 되팔면 시세보다 낮게 받는 이유는 무엇인가요?

팔 때는 마모와 순도에 따른 할인율이 적용된 가격으로 거래되기 때문이에요.

## 출처

1. [한국거래소 "KRX금시장이란?" 안내](https://www.krx.co.kr/contents/OPN/01/01050206/OPN01050206.jsp) (2026-10-19 기준)
2. [한국거래소 KRX금시장 안내 리플릿](https://regulation.krx.co.kr/contents/RGL/04/04010108/KRX_GOLD_Leaflet_20231226.pdf) (2023-12 기준)
3. [전국투자자교육협의회 금 투자 방법 안내](https://www.kcie.or.kr/mobile/guide/24/31/web_view?series_idx=&content_idx=487) (2026-10-19 기준)
4. [전국투자자교육협의회 "ETF 세금, 세 가지만 기억하세요."](https://www.kcie.or.kr/mobile/guide/3/18/web_view?series_idx=&content_idx=900) (2026-10-19 기준)
5. [한국거래소 "매매거래제도 > 증권상품 > ETF > 세금제도"](https://regulation.krx.co.kr/contents/RGL/03/03060105/RGL03060105.jsp) (2026-10-19 기준)
6. [전국투자자교육협의회 "퇴직연금(DC∙IRP)으로 투자할 수 있는 상품"](https://www.kcie.or.kr/mobile/yeouitv/cafeWebBook/web_view?type=3&series_idx=&content_idx=1841) (2026-10-19 기준)
7. [예금보험공사 예금자보호제도 FAQ](https://www.kdic.or.kr/sp/dpstrprot/ProtSystFaq/selectScrn.do) (2026-10-19 기준)
8. [예금보험공사 보호대상 금융상품 개요](https://www.kdic.or.kr/sp/dpstrprot/selectProtSystProtTrgtPrdctSumr.do) (2026-10-19 기준)

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이 글은 일반 정보이며 개인 상황에 맞는 금융·세무 자문이 아니에요. 인용할 때는 원문 링크(https://don101.com/a/axgrpj/)를 함께 적어 주세요.